台幣、外幣保單 明年責任準備金提存利率大降 保費恐三級跳

【經濟日報／記者李淑慧、高佳菁／台北報導】

景氣不佳，受市場利率直落的影響，金管會昨（23）日宣布，從明年1月起，新台幣、外幣保單責任準備金提存利率都將大幅調降，降幅達1~ 4碼。

壽險業者說，美元保單衝擊最大，明年漲價幅度至少五成以上，今年底將有一波保單停售效應。

金管會大砍責任準備金利率，讓業者大喊吃不消。壽險業者指出，美元保單新契約保費收入今年至少有3,400億元，市占率至少三成以上，明年的業績恐大受衝擊。不僅如此，政府正在力拚讓民眾「有感」，推出的政策卻是讓民眾有「痛感」，擔心利率調降政策會引起政治效應。

壽險業者說，此次保單責任準備金調幅大於預期，明年起勢必調高保費，若完全不變更保單設計，利率直接調降 4碼，保費漲幅可能高達六至八成；但業者可能變更設計，吸收部分漲幅，但漲幅至少也有五成。

業者說，民眾想要透過買保單儲蓄、或擁有保障，要付出更多的成本才行。有需求的民眾趕緊趁年底前投保，未來保費只會愈來愈貴。

對此新政策，分析師表示，短線該政策確實會衝擊壽險業，但影響有限。

金管會此次並未給市場緩衝期。相較於今年壽險責任準備金提存利率調降，延後半年，到 7月1日才實施。但明年新的利率調降案，從 1月1日實施，至今僅剩2個多月。

對於業者及民眾的不滿之聲，保險局長曾玉瓊表示，市場利率就是降這麼多，保險準備金提存利率本來就該反映市場利率，監理機關站在負責任的態度，就是要趕緊調降利率，若不處理，未來壽險業利差損問題只會更嚴重。

至於保單利率，是否會隨責任準備金利率同步調降？曾玉瓊表示，保單利率的調整幅度，不應該跟責任準備金一致，壽險業還有「死差益」、「費差益」，應該要反映在保費上，另外，若保險公司的投資報酬率好，保費定價有很大的彈性空間。

依據金管會新規定，新台幣保單部分，繳費期間未達6年的保單（通常是一次繳清的躉繳型儲蓄險），準備金利率從1.5%降到1.25%。壽險業者說，以這麼低的利率水準，明年應該沒有壽險公司賣躉繳型儲蓄險了。

至於外幣保單，過去一年美元及歐元公債利率明顯走低，而澳幣公債利率漲跌幅較大，金管會宣布，美元保單準備金利率將調降3~ 4碼、澳幣保單1~ 3碼、歐元保單2~ 3碼。