2010/07/22【經濟日報╱記者葉慧心／台北報導】
消費者購買投資型保單，是希望買「保障」或買「投資」？壽險業者指出，變額萬能壽險與變額年金「差很大」，一個保障性較強、一個則是以投資為重，不同需求的族群最好先想清楚自己的方向。
壽險業者分析，過去消費者購買變額萬能壽險這類投資型保單時，因為所繳保費大部分都花在壽險成本上，也就是買保障，投保後的前五年，能直接投入投資部位的金額相當有限。
許多購買此類保單的人，原本是想趁早同時擁有保障及投資，結果卻發現前幾年能累積的投資金額及效益，跟先前期待出現很大的落差。
第一金人壽總經理林元輝指出，投資型保單大致分兩類，一是具壽險保障部位的變額萬能壽險，另一是單純為年金平台的變額年金險。
其中，變額萬能壽險因有壽險保障，保戶繳交保費有部分需作為壽險成本扣除，前五年總保費費用率達130%至150%，扣除後所餘的資金，才會投到投資帳戶投資；但買變額萬能壽險的人，可享有較充足的保障額度，通常較適合既想投資但現有保障額度偏低，或剛進社會工作的年輕族群。
至於變額年金商品，因不具有壽險保障，保費費用率相較較低，平均僅約1%至3%，投保後大部分資金都能直接拿去投資；但變額年金的缺點，是保戶在投保期間若身故，只能領回身故時的保單帳戶價值，相對較缺乏保障，適合利用投資型保單進行投資理財及退休規劃的人。
為提供更能兼顧保障及投資的商品，最近有壽險公司推出費率2%的變額萬能壽險，相關費用率為1.8%至2%，讓保戶從購買保單第一年起，就能充分享有壽險保障及投資理財的雙重好處，不必擔心保險成本吃掉投資資金。
壽險業者提醒，民眾買投資型保單要注意自身需求，再決定購買壽險型或年金型保單；其次要瞭解各項費用結構，通常投資型保單費用包括保費費用率、帳戶管理費、手續費及解約費，可請理專或壽險業務員列出說明，以了解投入保費運用狀況。
有些投資型保單雖具有彈性繳費功能，但業者建議，採取定期定額作法較妥當，一方面可強迫自己儲蓄，避免繳費太隨興，也可避免帳戶價值餘額不足影響到保障。